来源:雪球App,作者: 胥孟熙118,(https://xueqiu.com/1053513762/278857071)
不知不觉关注科林也有三年多,
持有科林八个月。
还是写些东西梳理一下,
算是给自己一个交代。
第一部分:
开始之前首先说一下酒鬼。
第一次接触和买入是在19年5月。
当时市场大底部翻倍行情起来之后,
酒鬼进入半年期的调整阶段。
股价在20-30之间缓慢抬升。
当时买入酒鬼的逻辑极其简单。
就是:中粮大股东,占比20%。
①国内比中粮牛的企业不多,根正苗红。
②中粮不缺几亿十几亿
(酒鬼当时市值就五六十个亿)
③区域性白酒里酒鬼活的很滋润。
当时钱不多,十万多点全部买入酒鬼。
合计5000股。开启持股过程。
19年到20年3月期间,
经历了无数次过山车和三次大雷。
股价波动过山车就不说,
说说大雷:
第一次是九月份的三季度业绩雷。
第二次是十二月份的塑化剂雷。
第三次的雷大家都知道。
第一次雷从高点42.87迅速下杀,
但始终有支撑。
第二次雷直接两个跌停。
这两次我都一直持有没有卖出,
也没有操作。
第三次雷是真看不清未来,卖出。
但没多久就32左右再次全仓买入。
接着市场持续恐慌,
酒鬼下杀到25.53,跌破半年调整平台。
策略依旧是继续持有。
然后20年三月大底部开始反弹,
到4月份财报日,
酒鬼涨停发摔杯信号,正式开启上涨。
一直涨到七月初,第一波才结束。
这一波可以说是无脑上涨,
基于自身的前期判断,
我个人也是无脑持有。
七月二号阶段性高点,震荡好几天。
在此时80块附近卖出。
这一波很考验人性,
好在战胜了自己。
心想着60以内接回来,
最终酒鬼调整到63反弹。
自己资金买入其他股票舍不得卖出,
错过后面的大行情。
因为酒鬼我几乎从底部持有到牛市开启,
很多经历异常清晰,
教训也极其惨烈:
有预判,有耐心,
但一个分心错过了后面的大行情。
遇到牛股还是专心为好。
第二部分:
言归正传,回到科林。
首先说说这近一年的持股盘感。
一个字:鸡贼,猥琐。
那时候的酒鬼走势很大气
日常回撤控制的很不错,
调整一下继续向上,
而且时间不长。
大的回撤都是三大雷雷出来的。
科林不一样,鸡贼,猥琐。
一涨就比跑的快,
一破新高就回撤,没理由。
平日里开盘冲高没量的话
(特别是开盘只有几百万成交量)
大概率回撤,
甚至开盘涨三五个点,
尾盘能绿一两个点给你看。
虽说不停的新高,
不过也在不停的调整。
但好歹是始终在创新高。
(提一嘴:科林日线盘中走势,
很多时候第一反应极其准确,
但我这个人很懒,喜欢长线持有,
差价交给主力,我只挣绝对收益)
科林这段时间走势,
最像云海金属
18年底到21年三月份的走势:数波浪。
最后一波流上去。
第三部分:
科林的几个看法:
①计提:
计提在以前我持有酒鬼过程中是没有遇到的,
计提也让很多投资者颇为忌惮,
而且因为计提也破坏过几次走势。
这个行业共同性问题,无解的。
如果后续还有计提的话,
只希望在每年上半年完成。
越早计提,当年度还有时间去追赶。
②规模和利润:
个人的观点是,成长性企业,看规模。
比如,很长时间增量增收不增利,
甚至靠补贴,扣非之后一塌糊涂。
现阶段,科林仍然是规模第一位。
只有上规模,才有利润。
科林前几年最大的问题就是没有规模,
无法给估值,
造成了现阶段股价波动,冲不上去。
(记住,是前几年规模上不去,
造成了当下股价上不去)
但2023开始,规模和业绩上来了
量和利齐飞,至于股价,
我只能说保持乐观心态。
规模是变盘的核心点。
所以2023年我称之为元年。
③盘整:
科林一直在破新高,一直在盘整。
从趋势来说,一直创新高,说明很强。
从过程来说,一直在波动,说明又很弱。
很矛盾。
这里做一个大的归纳:
创新高是结果,
资本追求的唯一目的和结果。
但资本市场上大多数逻辑一定是,
结果随着业绩变好而越来越好。
至于波动,就是手段。
因为制造企业,
基本都是按月按季度按年来看,
而股民是按天来计算。
这个无法调节,无可避免会波动。
④当下:
节前大规模下杀,
科林也没有独善其身。
任何技术分析和预判都是失灵了的。
本身不是科林的问题,
更不是基本面和业绩趋势的问题。
而是市场在恐慌中做出的价格反应。
等市场回归理性,价格也会回归。
所以下跌过程中,
更要关注股票自身基本面。
脱离基本面,在杀跌环境下,
很容易造成永久性损失。
那段时间,我斩仓另外一只全加到科林。
思维很简单:
反正都是跌,索性加到最看好的票上。
很庆幸做了这个决定。
⑤预判:
复盘股价走势,
个人认为这大半年属于业绩确认,
就是资本需要多一两个季度财报数据,
去确认业绩预判。
确认业绩是不是真的在增长。
因为大票几倍股甚至十倍股都需要有业绩支撑,
(业绩放量时间点也很关键)
一个大胆的判断:
2023年后半年更多是在业绩确认。
鉴于业绩预告数据,目前业绩确认完毕。
制造业业绩惯性,看三年是能看得到的。
24年业绩基本也能测算出来,
25年业绩预测也能有数,
但往往比较明确的时候顺势做一波下杀,
就像酒鬼19年9月调整到20年3月末期,
借大盘恐慌顺势做了下杀。
让酒鬼本身在35-40之间的支撑平台,
直接下了一个台阶到25左右。
这里很微妙,也很像。
⑥总结:
科林不断新高,
里面应该是有机构在做的。
因为股价一直有承托,
最明显的是去年除权下杀那一波,
月底连涨几天给硬拉回来。
但从酒鬼经验对比来看,
科林里面机构力量不足。
另外难点在于大股东股权集中度太差,
震仓无可避免。
这里不排除他2024再震荡一年。
当下科林图形走势类似云海金属,
但个人当下持股心态和酒鬼当时非常类似。
⑦展望:
牛股的突破都是在阻力最小的时候向上突破,
比如当年的舍得酒,
在st的时候选择一波流突破。
不敢说现在科林阻力大小,
但相对来说,大部分持股股民套牢,
整体市场股民大面积套牢的情况下,
现在市场阻力相对较小。
另外一方面,科林除了上市那年前后那一拨,
后面任何一个高点买入,
到现在都给机会解套了。
除此之外,科林这几年没有明显的行情,
简单地说就是没有爆炒过,
也就没那么多一地鸡毛。
牛股,很多时候是股价提前业绩两年反映股价,
比如提到的舍得,酒鬼,,
他们已经两年前股价就已经反映了当下业绩,
现在业绩兑现,反而跌的很难看。
这就是爆炒过的,一地鸡毛。
如果科林有行情,
那么一定是提前反映25-26年业绩成果。
好了,期待,
以2022年4月27日前复权6.56为基点,
作为起点,走出趋势。
祝大家新年诸事皆宜。